13.11.14 La británica DS Smith Plc, importante fabricante de envases reciclados en corrugado para bienes de consumo, acaba de anunciar la adquisición del productor español de cartón corrugado Andopack.
Andopack es una inversión bien posicionada y en crecimiento, con un buen acceso a los mercados en Barcelona y Madrid. La adquisición otorga al Grupo una posición en el mercado directo en España, permitiendo cumplir con las demandas de los clientes paneuropeos y así tener una presencia en este importante mercado.
Andopack, asegura el comunicado, proporcionará oportunidades de ahorro en costos y efectivo, además de una excelente plataforma para el crecimiento, aprovechando las relaciones de escala de la compañía, la innovación y atención al cliente.
La transacción total, incluyendo la asunción de deuda, se espera que sea alrededor de 35 millones de libras (un poco más de 55 millones de dólares), cifras sujetas al cierre de ajustes, lo que representa un múltiplo de post sinergia de EBITDA entre 5.0 y 6.0x.
La adquisición está siendo financiada con recursos de efectivo existentes y se espera que produzca un rendimiento del capital invertido por encima de costos de capital en el segundo año de propiedad.
Aparte de anunciar la compra, el grupo analizó los resultados del primer semestre del año 2014. El rendimiento del grupo se mantiene en línea con sus expectativas, con continuo buen crecimiento en todas las regiones.
Por otro lado, el crecimiento en volumen de las cajas de cartón corrugado está por delante del año pasado y también del objetivo financiero a medio plazo de estar un 1% sobre el crecimiento del PIB (GDP).
La perspectiva para la compañía se mantiene positiva ya que el negocio sigue creciendo, a pesar de los temporales económicos en muchos de los mercados, reportó. El Directorio espera que el rendimiento continúe en línea con los objetivos financieros a medio plazo de la empresa.
Miles Roberts, Director Ejecutivo del Grupo, dijo: «En el primer semestre de este ejercicio, se ha continuado avanzando a buen ritmo con nuestro clientes, beneficiándose de nuestra oferta comercial diferenciada. Hemos entregado de nuevo crecimiento en volumen por encima del mercado, junto con mejora de márgenes y rentabilidad».
Agregó que: «La adquisición de Andopack en España es un desarrollo emocionante para DS Smith, mientras continuamos fortaleciendo nuestra oferta a clientes de toda Europa. Andopack tiene activos de alta calidad y esperamos con interés que se acrecienten aún más a medida que nos ampliamos en este atractivo mercado”.
DS Smith Plc, es líder en el negocio internacional de envases, su sede está en Londres, y fue fundada en 1940. Emplea a más de 20 mil personas y en 2013 tuvo ventas netas por 77.5 millones de euros.
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