KapStone firma acuerdo para adquirir empresa de distribución Victory Packaging

10.05.15 KapStone Paper y Victory Packaging / Golden State Container anunciaron conjuntamente que han firmado un acuerdo para que KapStone adquiera los activos de Victory Packaging en una transacción libre de deuda por 615 millones de dólares en efectivo, sujeto a ajustes posteriores al cierre.VictoryPackaging

Además habrán dos retiros de utilidades contingentes por un total de 45 milllones de dólares pagaderos en 2 y medio y 4 años plazo después del cierre basándose en el fuerte crecimiento continuado del negocio. El cierre de la adquisición está sujeto a una serie de condiciones habituales, incluyendo la revisión de la regulación.

La estructura de la operación permitirá a KapStone contabilizar un beneficio fiscal de un valor presente neto estimado en 100 millones de dólares. Tomando en cuenta este beneficio, la compra neta llega a 515 millones.

Fundada en 1976, Victory Packaging, con sede en Houston, TX, es un gran distribuidor nacional de todos los tipos de envases que se especializan en la prestación de soluciones únicas para sus clientes. A través de sus 65 centros de distribución ubicados en los Estados Unidos, México y Canadá, los clientes de servicios de Victory tienen necesidades complejas que a menudo no son atractivos para otros fabricantes de cajas integradas.

Las ventas netas de Victory crecieron hasta los 953 millones de dólares y el EBITDA ajustado alcanzó los 55 millones para el año terminado el 31 de diciembre 2014. La tasa compuesta anual de las ventas netas y el EBITDA ajustada fue de más de 14% durante los últimos cuatro años.

El Presidente y Consejero Delegado de KapStone, Roger W. Stone, declaró: “La adquisición de Victory proporcionará a KapStone un crecimiento basado en la impresionante trayectoria rentable de Victory. La compra permitirá a KapStone menos riesgo de las operaciones, proporcionando un mayor nivel de integración. Victory es un aliado estratégico único que hará aumentar al mismo tiempo la utilización de nuestros activos de conversión y molinos. Victory compra actualmente aproximadamente 370.000 toneladas de productos de cartón ondulado al año de los cuales KapStone espera suministrar un incrementable de 115.000 toneladas. Victory seguirá dependiendo en gran medida de su base de proveedores actuales para llenar el resto”.

Por su parte, Matt Kaplan, Presidente y Director de Operaciones de KapStone, añadió “como miembro de la junta anterior de Victory, vi que era capaz de conseguir plenamente el aprecio por su capacidad para ofrecer servicios de calidad superior, con excelente rendimiento operativo, y entregar resultados a la línea de fondo. Por lo tanto, estoy encantado de tener el equipo de Victory unido a KapStone y estoy a la espera de los importantes beneficios que las compañías combinadas lograrán”.

A su vez, Benjamin Samuels, Director General de Victory, comentó: “Victory reconoce que haremos que nuestro próximo salto tendrá más recursos y experiencia. Estamos muy entusiasmados con la gente de KapStone y el modelo de negocio para Victory, y donde se dirige. Hace casi cuarenta años, Vic Samuels comenzó con un sueño de construir una nueva experiencia de envases centrado en el cliente. Hoy, estamos dando el siguiente paso en el cumplimiento de ese sueño al asociarse no sólo con algunas de las mejores personas en la industria, sino que con buenos amigos”.

KapStone tiene el financiamiento comprometido con el Bank of America, Barclays Bank, y el Wells Fargo Bank, se espera que la transacción se cierre en el segundo trimestre de 2015.

KapStone, con sede en Northbrook, IL, KapStone Paper and Packaging Corporation es el quinto mayor productor de cartón corrugado, envases y productos corrugados y es el mayor productor de papel kraft en los Estados Unidos. La compañía es la empresa matriz de KapStone Kraft Paper Corporation y KapStone Container Corporation que incluyen cuatro fábricas de papel y 22 plantas de conversión, respectivamente, a través de los EE.UU. La empresa emplea a aproximadamente 4.600 personas.

Victory Packaging ofrece gestión de entrega e inventario justo a tiempo a una diversa base de clientes. Su red nacional incluye más de 6 millones de pies cuadrados de espacio de almacén y unos 400 vehículos de reparto. Victory Packaging es una sociedad limitada de propiedad privada y emplea a aproximadamente 1.500 personas.

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