PCA firma acuerdo definitivo para adquirir TimBar en Estados Unidos

19.07.2016 Packaging Corporation of America (“PCA”) anunció que ha firmado un acuerdo definitivo para adquirir sustancialmente todos los activos de TimBar Corporation, un gran productor independiente de productos corrugados, en una transacción libre de deudas y cash por un precio de compra de 386 millones de dólares.

pcaBajo los términos del acuerdo, PCA adquirirá cinco plantas de productos de corrugado, dos centros de almacenamiento y cuatro centros de diseño ubicados principalmente en el este y el sureste de los Estados Unidos.
La transacción está estructurada como una compra de activos en un paso completo en marcha, a valor de mercado. TimBar, con ventas de 324 millones de dólares en 2015, ofrece soluciones a los clientes mayoristas, embalaje industrial y a los mercados de displays con un enfoque en gráficos de múltiples colores e innovación técnica.

Como resultado de la adquisición, se espera que el nivel de integración del cartón corrugado de PCA aumente en más de 200.000 toneladas o en un 6% desde su nivel actual de 87% y permitirá una mayor optimización y mejora de la capacidad de producción. El valor de la mayor integración de cartón corrugado, las sinergias esperadas y el beneficio fiscal de la toma de activos, además del EBITDA de TimBar, da como resultado un múltiplo de precio de compra de aproximadamente 4,3 veces el EBITDA. Con la adquisición se espera aumenten las ganancias inmediatamente.

El Presidente y CEO de PCA, Mark Kowlzan señaló: “Después de nuestra exitosa integración de Boise, incluyendo la capacidad que tenemos ahora en el molino DeRidder, LA, esta adquisición es un ajuste excelente, tanto geográfica y estratégicamente, con beneficios y sinergias sustanciales.

“TimBar es una empresa bien capitalizada, con un compromiso de mejora continua, innovación y seguridad en sus operaciones. Esto, junto con su enfoque en el cliente, ha permitido lograr excelentes márgenes operativos y resultados consistentes. Esperamos con interés trabajar juntos para mejorar aún más nuestro sólido balance, los resultados financieros y el flujo de caja consistente con nuestra estrategia para devolver un valor significativo a nuestros accionistas”.

Tom Hassfurther, por su parte, Vicepresidente Ejecutivo de Productos Corrugados, agregó, “La cultura de alto nivel de los empleados y la base de clientes altamente cualificados de TimBar complementa a PCA extremadamente bien y nos permite aplicar a nuestra experiencia operativa y a las ventas un sistema más amplio que proporciona un potencial de crecimiento significativo. “.

El cierre está sujeto a ciertas condiciones habituales y la aprobación regulatoria, y se espera para el tercer trimestre de 2016. La compañía espera financiar la transacción con un nuevo préstamo a largo plazo.

PCA es el cuarto mayor productor de cartón corrugado y productos de embalaje de cartón ondulado en los Estados Unidos y el tercer mayor productor de papel woodfree no estucado en América del Norte. PCA opera ocho fábricas y 90 plantas de productos de cartón ondulado y las instalaciones relacionadas.

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