02.10.14 Bates tiene una larga trayectoria como fabricante de corrugado no integrado, respetado en el mundo privado y estratégicamente posicionado para servir y hacer crecer su base de clientes en toda la región de Texas mediante la entrega de soluciones de envasado diferenciados de alta calidad. La firma emplea a 320 personas y ocupa aproximadamente 135.000 toneladas de papel para corrugar, un elemento sustancial para su producción que será suministrado por el molino Orange (SKOC) de cartón corrugado de Smurfit Kappa del condado del mismo nombre en Dallas.
Esta transacción, que tendrá de inmediato un aumento de los beneficios, implicará un pago inicial de US$ 150 millones y un pago diferido adicional estimado de US$ 7,5 millones. Se espera que la adquisición se complete en el cuarto trimestre de 2014 sujeta a la aprobación regulatoria habitual, financiada con las reservas de efectivo existentes.
El estimado de EBITDA de Bates 2014 es de US$ 18,5 millones y el grupo ha identificado sinergias por US$ 11,5 millones, que se esperan implementar dentro de los 24 meses de su finalización. Tomando en cuenta las sinergias, la transacción multiplicará 5,25 veces el EBITDA.
Tony Smurfit, Gerente de Operaciones de Smurfit Kappa Group (SKG) declaró: «Esta adquisición encaja perfectamente con nuestro modelo integrado, complementando de manera significativa la integración exitosa de SKOC, que fue adquirido en diciembre de 2012 y que nos proporciona un amplio margen para nuevas sinergias en ambos negocios».
Smurfit agregó que «Estas sinergias serán obtenidas principalmente a través de la integración adicional de las necesidades de cartón corrugado de Bates a las 350.000 toneladas que produce su molino de cartón corrugado reciclado SKOC, con ahorros adicionales que se esperan a través de una serie de medidas de eficiencia operativa.”
Por su parte, Gary McGann, CEO de Smurfit Kappa Group, dijo: «Estamos muy contentos de anunciar nuestro acuerdo para adquirir Bates Container Corporation, y esperamos dar la bienvenida al excelente equipo de Bates en el Grupo Smurfit Kappa. La transacción refleja nuestro continuo enfoque en el crecimiento y el aumento de nuestras operaciones en el continente americano, y la combinación de SKOC y Bates aumentará nuestra presencia en el mercado y nos proporcionará ingresos de mayor calidad en esta región.”
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